Источник: Do you „know your shareholder“? – Neuerungen zur Identifikation von Aktionären
Публичные компании получат возможность направлять посредникам запросы о предоставлении информации в отношении личности акционера. Получит ли данное право какое-либо применение и в каком объеме, это зависит, в первую очередь, от размера связанных с данным процессом расходов для компании.
Владение акциями публичных компаний нередко осуществляется через сложные цепочки посредников. В связи с этим компании могут не иметь представления о том, кто является их акционером. Кроме того, в такой ситуации невозможна прямая коммуникация между компанией и акционером, что осложняет акционерам процесс осуществления своих прав.
В соответствии с новым текстом предложения 1 абзаца 1 § 67 d закона об акционерных обществах (Aktiengesetz) публичные компании могут запрашивать у ближайших к ним посредников, осуществляющих хранение акций, сведения о личности акционера. Под посредником понимается лицо, которое оказывает акционерам услуги хранения или управления ценными бумагами либо услуги по управлению депозитарными счетами (см. абзац 4 § 67 a закона об акционерных обществах).
В итоговую редакцию данных норм законодатель не внес предлагавшийся нижний порог для акционеров в 0,5% доли участия, в отношении которых компания сможет направлять идентификационные запросы. Получается, что компания по своему усмотрению принимает решение о необходимости, сроке и периодичности осуществления права на запрос информации.
Компаниям придется возмещать необходимые расходы посредников, произведенные в связи с подготовкой и передачей информации. Поэтому способы подготовки и направления информации должны соответствовать современным технологиям (см. абзац 1 § 67 f).
Сам по себе вопрос идентификации акционеров не нов. Владельцев именных акций, в принципе, можно идентифицировать, ознакомившись с акционерным реестром (причем независимо от того, является ли компания публичной или непубличной). Кроме того, акционеры должны уведомить акционерную компанию (независимо от организационно-правовой формы) в случае, если принадлежащая им доля участия упадет ниже 3 процентов, см. § 33 закона о торговле ценными бумагами (Wertpapierhandelsgesetz).
Согласно ранее действовавшей редакции закона акционеры сохраняли анонимность в случае, если они владеют акциями на предъявителя:
- с долей участия в акционерной компании менее 3 процентов;
- будучи исключительно частным акционером в непубличном акционерном обществе;
- будучи юридическим лицом с долей участия менее 25 процентов в непубличном акционерном обществе
либо когда они являются владельцами именных акций, которые внесены в акционерный реестр на имя номинального акционера (см. предложение 3 абзаца 1 § 67).
На основании предложения 1 абзаца 1 § 67 d можно идентифицировать всех акционеров публичного акционерного общества, которые владеют акциями на предъявителя. В остальном, возможность поддержания (ограниченной) анонимности акционеров сохраняется.
Кроме того, право на запрос информации недоступно непубличным компаниям. Еще на этапе законопроекта предполагалось добавить абзац 6 § 67 d, чтобы они могли обозначить в своих уставах возможность применения данного права. Однако ни данного положения, ни какой-либо его замены в итоговой редакции не оказалось. Поэтому непубличные акционерные компании по-прежнему не смогут идентифицировать часть акционеров, владеющих акциями на предъявителя.